O valuation é um documento fundamental que embasa as negociações, fornecendo informações valiosas para o comprador sobre o valor da empresa-alvo. Além disso, são discutidos os elementos essenciais do pacote de informações solicitado pelo comprador durante o due diligence, que abrange desde a documentação da empresa e dos sócios até as demonstrações financeiras e dados operacionais. O ponto-chave para o fechamento bem-sucedido do negócio é o alinhamento dos interesses, sendo que o preço de venda desempenha um papel fundamental nesse processo. Os parâmetros de mercado indicam que um preço de venda acima de 4-5 ou 6 vezes o EBITDA é considerado ideal, pois permite ao investidor recuperar seu investimento em até 6 anos. Por experiência, observa-se que mais de 95% das ofertas de venda recebidas têm um preço de venda que requer um período de payback de 10 anos, o que significa que o comprador teria que esperar 10 anos para recuperar o investimento. Nesses termos, torna-se praticamente impossível fechar um negócio.

As fusões e aquisições são transações complexas que envolvem a combinação de duas ou mais empresas, com o objetivo de criar valor, alcançar sinergias e fortalecer a posição competitiva no mercado. Durante esse processo, o valuation desempenha um papel crítico, fornecendo uma avaliação precisa do valor da empresa-alvo. Além disso, o pacote de informações solicitado pelo comprador durante o due diligence desempenha um papel essencial na tomada de decisão. Neste contexto, o preço de venda é um fator determinante para o fechamento bem-sucedido do negócio, uma vez que reflete o alinhamento dos interesses entre o comprador e o vendedor.

O valuation é um documento crucial que fornece uma avaliação objetiva e fundamentada do valor da empresa-alvo. Ele leva em consideração diversos aspectos, como a análise dos ativos, passivos, fluxos de caixa futuros, posição competitiva, perspectivas de crescimento e riscos envolvidos. Com base nessa avaliação, os compradores podem tomar decisões informadas sobre o preço a ser oferecido e a viabilidade do negócio.

Durante o processo de due diligence, o comprador solicita um pacote de informações abrangente para obter uma compreensão completa da empresa-alvo. Esse pacote inclui documentos relacionados à estrutura legal da empresa, contratos, propriedade intelectual, histórico financeiro, demonstrações financeiras, dados operacionais, entre outros. O acesso a essas informações permite ao comprador avaliar os riscos envolvidos, identificar possíveis problemas e avaliar a adequação da empresa-alvo às suas estratégias e objetivos.

O ponto crucial para o fechamento bem-sucedido de um negócio é o alinhamento dos interesses entre o comprador e o vendedor. O preço de venda desempenha um papel fundamental nesse alinhamento, pois representa o valor atribuído à empresa-alvo. Nos parâmetros de mercado, um preço de venda acima de 4-5 ou 6 vezes o EBITDA é considerado ideal, pois indica que o investidor poderá recuperar seu investimento em um período de até 6 anos. Por outro lado, quando as ofertas de venda apresentam um período de payback de 10 anos ou mais, ou seja, o comprador terá que esperar um longo tempo para recuperar o investimento, torna-se extremamente difícil fechar o negócio.

O valuation desempenha um papel crucial no processo de fusões e aquisições, fornecendo informações objetivas sobre o valor da empresa-alvo. O pacote de informações solicitado durante o due diligence complementa o valuation, permitindo uma análise mais aprofundada da empresa-alvo. No entanto, o ponto-chave para o sucesso do negócio é o alinhamento dos interesses, e o preço de venda desempenha um papel fundamental nesse sentido. Parâmetros de mercado indicam que um preço de venda acima de 4-5 ou 6 vezes o EBITDA é considerado ideal para um fechamento bem-sucedido, permitindo ao investidor recuperar o investimento em até 6 anos. Portanto, é essencial que vendedores e compradores estejam alinhados quanto ao valor atribuído à empresa-alvo, a fim de facilitar o processo de M&A.

AUTORIA: Gilson Queiroz